SK集团绑定NVIDIA力压三星、美光？　存储器三大原厂2Q26业绩皆创高

SK海力士与NVIDIA宣布开发次时代存储器，合作关系日益紧密，图为SK集团会长崔泰源日前与黄仁勳在台北举行的COMPUTEX大展会面。符世旻摄（数据照）

存储器成为AI发展的战略性资源，NVIDIA与SK海力士（SK Hynix）联合宣布签署多年期技术合作协议，透过双方互惠采购的策略，成为供应链绑定、应用出海口销售的双重商业结合。据悉，未来在出货时程能顺利配合下，NVIDIA将优先采购SK海力士的存储器。

业界人士分析，这意味着，SK海力士将长期稳固NVIDIA的最大高带宽存储器（HBM）供应商地位，透过双方关键战略锁定，可能进一步对三星电子（Samsung Electronics）、美光（Micron）的未来供货占比造成压力。

据DIGITIMES Research统计，2026年第1季三星电子、SK海力士、美光等三大业者，存储器事业合计营收达1,149亿美元，季增77%，年增超过240%，这也反映2026年初整体存储器平均销售单价（ASP）大增，并预期第2季营收可望延续季增情势，上看1,700亿美元，相当于成长近5成。

值得注意的是，通用型存储器因缺货涨价大爆发，其中，第1季通用型DRAM的ASP涨幅更高于HBM，三星电子则受惠于DRAM在全球市场位居第一，且通用型产品比重较大，反而成为三大存储器业者中受益最多的业者。

至于NAND Flash方面，三大业者与铠侠（Kioxia）、SanDisk等大厂在第1季营收成长受惠于固态硬盘（SSD）需求强劲，DIGITIMES Research预估，第2季三大厂NAND Flash事业营收，将成长逾6成，突破430亿美元。

据规划，三星电子于HBM4开始抢先导入1c制程，SK海力士、美光则维持前代1b、1β制程，至于下一时代HBM4E，三大存储器业者皆计划于2027年量产，DRAM裸晶皆采用1c/1γ制程生产。日前NVIDIACEO黄仁勳表示，三大业者HBM4均已完成验证，2026年下半将全力支持放量出货。

不过，从SK海力士与NVIDIA签署合作协议来看，双方合作范围，不仅在于Vera Rubin的AI GPU平台、也包含Vera CPU、RTX Spark PC、以及Jetson Thor机器人运算平台，涵盖AI算力、边缘AI（Edge AI），以及实体AI（Physical AI）等整条NVIDIA产品线，让SK海力士「直接绑定」成为NVIDIA在AI路线图的共同开发者。

在存储器严重紧缺下，NVIDIA也能成功锁定SK海力士供货，符合未来出货节奏与目标。

除了存储器供应NVIDIA外，由NVIDIA提供AI工具给SK海力士的双向模式，有利于SK海力士以正开发晶圆数码分身（digital twins），作为自主制造厂营运的基础。团队可利用场景优化技术，以及NVIDIA Omniverse函式库与 OpenUSD管线，建立3D工厂场景，以视觉化、模拟及优化复杂的半导体制造环境。

业界人士解读，虽然三星重回存储器龙头的宝座，但以两大集团的产业布局来看，SK集团旗下的SK Telecom（SKT）近年已转型至AI基础建设，目前Sk Telecom与Naver已跃居韩国前两大AI数据中心的要角，这让SK集团与NVIDIA的战略性合作更具全面性，从次时代存储器发展将延伸至AI工厂、数据中心布建商机。

责任编辑：何致中