Google资本支出翻倍TPU需求高涨　联发科力拼长期合作

Google资本支出翻倍TPU建置需求高涨，联发科力拼巩固长期合作。符世旻摄

Google最新财报不仅交出亮眼营运成长，资本支出方面更直接翻倍，从2025年的914.5亿美元，冲高到2026年的1,750亿~1,850亿美元，这主系AI服务器等基础设施的建置以及AI技术的发展，TPU的量产与AI服务器的扩张自然是很大的一部分。根据已知信息，今年TPU v7系列的两款芯片，会逐步启动量产，并在2027年进入放量高峰，而v8也会在2027年下旬至2028年启动量产，资本支出大概会持续维持在高点。

Google从软件的AI演算法，到硬件的TPU，都在整个AI市场当中持续扩大影响力，尤其TPU可以说是现在各家云端服务（CSP）大厂中，特用芯片（ASIC）发展状况最好的业者。

不少半导体供应链业者直言，就现况来看，真的能够在出货规模上挑战NVIDIA的ASIC产品，应只有Google的TPU，其他都不太容易跟上，这也使得ASIC市场变成「谁得Google大单、谁就能明确领先」的情况。

除了市场龙头博通（Broadcom）之外，联发科从v7时代开始取得低功耗版本的v7e订单，为联发科彻底打开了ASIC市场的发展，而联发科也没有放慢速度，上一季就正式确定已经拿下下一代的v8e订单，近期则宣布已经在和客户针对v8e之后的时代，积极合作开发产品当中，并且有信心能够继续拿下订单，巩固和Google的长期合作。

对于联发科来说，如果能稳定地拿下Google的订单，要去争取其他客户也会更有底气和基础。

事实上，联发科在近期的法说会上，并没有特别对先前外传另一个和Meta相关的专案做出评论，市场似乎也没有特别感到好奇，一方面可能是这个订单，目前已经被其他竞争对手争取到，另一方面也可能是Meta的这个专案目前在量产时程和需求规模上，都还是未定数。

但对联发科来说，眼下已经拿到的Google专案，就已足以让公司从现在一路到2028年都成长，外界更关注能不能拿到Google后续的订单，也是合理的结果。

联发科CEO蔡力行直言，要在云端ASIC市场维持竞争力其实非常辛苦，技术面上，不能完全都跟着客户的需求走，很多时候，是自己必须要提前先把尖端技术准备好才行。

而在和客户的合作上，不仅得面对愈来愈高的芯片设计难度，同时也得要应对AI超快速的发展趋势随时调整。但更重要的，是最终的量产执行能力能不能满足客户需求，这也是联发科有信心能够持续取得客户信任的关键因素。

熟悉ASIC市场人士指出，Google只要继续维持现在这种双版本的ASIC策略，基本上就不太可能全部订单都交给博通操刀，因为就是会有分散供应商的实际需求。

这方面的需求，随着Google逐步扩大其AI数据中心建置规模，会变得愈来愈重要，而联发科现在连续拿下两代产品订单，如果能够多拿下一代，其他竞争对手要再加入来争取抢单，门槛就会高到难以跨越了。

责任编辑：何致中