存储器原厂预告2Q「强劲涨价」　NVIDIA GTC 2026同步拉动声势

AI成为存储器产业无限扩张的刚需，第2季合约价可望持续强势攀升。符世旻摄（数据照）

AI爆发带动存储器紧缺远超过传统供需模式，俨然成为无限扩张的「需求黑洞」。

存储器供应链指出，现货价与合约价的价差，已经高达40~50%，将促使存储器原厂持续调涨合约价的走势，逐渐向与现货市场的价差靠拢。

近期传出，两大韩厂提前预告，2026年第2季将大幅提高DRAM合约价约40%，然而供应链预估，依照走势第2季涨幅恐将上看40~70%，NVIDIA GTC 2026更将推动AI存储器动能加速攀升。

NVIDIA GTC 2026即将到来，全球AI盛会将再掀高潮，CEO黄仁勳预告，将在大会上发表「前所未见」的全新芯片架构，市场焦点锁定传闻中的次时代Feynman架构，依照推测将采用更新的第六代高带宽存储器（HBM4E）或HBM5，势必将加速三大存储器原厂重兵布局，HBM技术竞赛日益激烈。

此外，存储器大厂于GTC大会期间将可望一较长短，三星电子（Samsung Electronics）与SK海力士（SK Hynix）将分别分享与NVIDIA的最新合作成果：

三星预计发表介绍HBM4新品以及Rubin GPU进度，针对下一代HBM4E产品与NVIDIA平台测试进展也可能对外揭露。

至于美光（Micron）于3月18日举行2026会计年度第2季业绩发表，业界预期，美光届时将针对HBM4来澄清市场疑虑以及技术进展。

相较于三星日前率先宣布HBM4领先量产出货，重夺存储器龙头霸主的光芒，SK海力士、美光目前对2026年上半将配合客户需求量产的说法也并未改变，包括SK海力士可望取得NVIDA HBM4的过半供应比重、美光亦强调2026年HBM产能「已全数售罄」。

随着NVIDIA的AI架构持续迭代更新，不仅次时代HBM技术挑战遽增，数据中心对HBM、DDR5、NAND三者的需求将是缺一不可，三大存储器原厂的资源与扩产规划，也将全面押注AI存储器，整体位元需求将倍数等级增加

尽管近期市场对存储器涨势动能传出杂音，但业界人士坦言，现在存储器产业绝对是处于「卖方市场」，几乎没有价格谈判的空间。

近来韩媒传出，SK海力士及三星发布涨价通知，第2季涨幅强劲拉升40%，目前有部分存储器模块厂3月接获通知，不过依照目前现货价与合约价的庞大价差，合约价持续看涨将是必然的走势，甚至单季可能超过4成，有机会继续调高至70%涨幅，此一趋势在GTC大会过后，预期将更为明朗。

如同SK海力士日前指出，存储器供应紧绷的程度远超市场预期，2026年将没有任何客户能完全满足需求，台系存储器模块业者也表示，合约价的采购满足度普遍仅约20~30%，若能拿到50%的满足度，已经是非常好的状况。虽然现货市场价格涨翻天，但业界仍不得不向现货市场采购应急。

对存储器模块业者而言，如今面临上游采购及下游客户配货均无法满足的双重难题，虽然消费性电子如PC、手机等应用已受不了存储器倍数上涨的压力，但整体存储器需求并未转弱。

只要是消费端客户放弃的产能，立即被AI应用强势吸收，可见随时都有AI需求。但另一方面，消费性市场也将面临更大压力，尤其是价格敏感的应用，可能遭到淘汰。

存储器供应链指出，受到产业结构性的缺货问题，存储器产能向AI集中在未来2年将成定局，即使目前各家存储器大厂相继展开建厂或扩产，但HBM持续紧缺、以及市场价格强势的趋势，将难以改变。

存储器成本上涨时，若终端客户只能以「降规」因应来压低成本，长期势必将影响产品竞争力与应用价值。

责任编辑：何致中