存储器供货成「恩惠」？　终端品牌降规、涨价掀连锁效应

存储器缺货严峻，扩大冲击产业连锁效应，缺货延续至2027年逐渐成为产业共识。李建梁摄

         
存储器价格猛爆性飙涨，衍生为上下游连锁冲击，各大原厂正倾注资源猛攻云端服务器商机。存储器采购成本上升，导致终端品牌业者成本增加，且消费级或「非AI」应用的供给配额大受排挤，存储器恐成为2026年供应链长短料的瓶颈。

供应链人士表示，2026年存储器成为关键物资，将加速产业洗牌效应，少数业者才能维持长期稳定供货，中小型业者只能自求多福、面临无货可交。业界对于存储器缺货将延续至2027年的看法逐渐成为共识，意味着，所有下游客户、经销商和订单会重新站队，往有货的模块厂、代理商或供应商靠拢。

钰创董事长卢超群指出，现阶段DRAM供货某程度上已像「圣诞老人」，肯给货就是一种恩惠。2026年存储器真正的问题不是需求，而是「产能完全跟不上」，DDR4价格上涨5倍还买不到，而近3个月内DRAM价格显着上涨，甚至高带宽存储器（HBM）从900美元涨至1,200~1,500美元，而AI运算密集度提升，导致高带宽与大容量存储器需求暴增，存储器价格将反映出供需新常态，。

但对于DRAM价格上涨是否会对终端市场造成后座力，卢超群也坦言，市场其实已经开始出现反应，2026年价格若进一步走高，使用端将剩下三条路。

第一是降规、减少存储器配置，但AI系统本质上就是高度「吃存储器」的应用。

第二种是市场分层出现，也就是用得起高规格的持续往上升级，用不起的则选择降阶版本。

第三种，则是部分中小型业者可能因为拿不到货、无法出货而被迫退出市场，这也是他最不乐见、却确实存在的风险。

消费者过去习惯DRAM便宜、容量大，且终端应用也便宜的时代已经过去了，产业界也将走向「三级化」发展：最高档应用是根本不在乎价格；第二级是目前业界普遍采用的需求；第三级则是不需要用太多存储器的应用，且继续投入发明或改变规格。
 

业界坦言，如今DRAM及NAND的抢手程度比黄金更珍贵，毕竟黄金是可以用钱买到，但存储器却是捧着钱也买不到，尽管12月合约价及现货价涨幅开始趋缓，反映出价格高涨导致市场难以接受，甚至一组32GB DDR4模块来到「天价」，已经上涨超过新台币2.9万元，堪比一台PC整机的价格，也影响现货市场成交量下滑。

从近期与下游客户沟通的共识来看，2026年消费性新品降规成为「进行式」。

DRAM及NAND严重供不应求，存储器供应商已积极「劝导」客户降低搭载容量的规格，将原本机种的容量对半降低，借此能维持整机组装出货的规模。

然而消费者能否买单接受，预计2026年第2季起新品问世的挑战大增，PC/NB、智能手机买气恐首当其冲。

从消费型应用来看，PC品牌的规格转换速度较快，但各家策略仍有不同。据悉，DDR4将从主流标准型市场正式退场，包括华硕（ASUS）与戴尔（Dell）2025年采取DDR4搭载机种的停产进度，仅有部分如印度市场或专案仍延续DDR4规格，而宏碁（acer）将选择支撑成本型机种延续至2026年底。

而受到英特尔（Intel）Arrow Lake、超微（AMD）Zen 4/Zen 5平台上路，未来全面转向支持DDR5规格仍将势在必行，DDR5价格强劲上涨趋势短期难以改变，多家PC品牌业者相继宣布将调涨产品价格。

根据估计，存储器在PC/NB BOM表的成本比重，将自过去约15~20%拉升至25~30%，对于中低端产品或Chromebook等价格敏感的应用，2026年受到成本上扬将可能影响出货量高达3~4成。

此外，2026年智能手机价格调涨也难以避免，由于主流DRAM厂商宣布退出旧制程LDPPR4，导致市场价格连续大涨，进而压缩中低端智能手机的获利空间。

而NVIDIA为了降低AI服务器的耗电，将扩大采用LPDDR5/5X，预估单一采购需求将从2025年约3%上升至5~6%，而服务器客户愿意提供高额溢价，比起手机品牌的采购价高出50%，直接排挤了原厂交给手机厂商的供货量，预料2026年LPDDR5涨幅潜力非常可观，手机制造商必须提供足够价位才能留下产能。

相较于消费应用出现涨价、采购观望等现象，近期工控应用买单的意愿反而较高。由于工控业者的出货排程较长，在既有交期压力下非买不可，产品规格也难以快速转换或升级，包括在存储器用量较少的利基型应用，如网通、TV等产品搭载的存储器颗数有限，存储器在整机产品的成本比重较低，终端客户也不愿冒然改换规格，但长期而言，成本压力将可能影响部分工控产品提前升级转换。

DIGITIMES新闻团队针对存储器缺货引起的连锁效应，展开系列式议题报导，详见各领域专文解析。

责任编辑：何致中