每日椽真：中美「边打边谈」恐成主调？ | 苹果AI是空头支票？

早安。

苹果WWDC本周开展，经济学人提到，苹果CEO Tim Cook 正面临他职业生涯中最严峻的考验。原本备受期待的「Apple Intelligence」人工智能策略，在一年前甫公布时曾让苹果市值飙升，激起投资人和消费者的高度期待。然而，如今这份期待正迅速转为几乎引发对公司未来存续的深层恐惧。Siri 的全面改造被无限期延后，多项 AI 功能被批评为「空头支票」（vapourware），更令人担忧的是，Apple Intelligence 的实际表现远不如 Google 的 Gemini 或 OpenAI 的 ChatGPT 等竞争产品。

另外，新书《Apple in China》的作者 Patrick McGee 在书中也提到，苹果与中国之间密不可分的供应链关系。即便外界频传苹果将部分生产转往印度或越南，McGee 指出，真正的供应链根基仍「深深紮根于中国」，苹果根本无法快速脱钩。

不过，Apple in China也提到不少台湾相关的故事，一开始就提到苹果为了第二代Newton找代工，结果来台湾找上英业达CEO李诗钦(Richard )，李诗钦后来又介绍NB订单给大学好友林百里等等。文末编辑笔记有更多细节。

最后，面对关税新政，日系车厂陆续启动多元应对策略，除透过成本管控与价格调整以吸收关税冲击外，也强化美国当地生产与供应链布局，并调整部分车款的进口路径。对日系车厂而言，「降本」、「转产」与「强化北美供应链」已成为回应此轮关税挑战的主要对策。完整内容请见最新报告。

川普关税被讥TACO　国际压力能让美国知难而退？

川普2.0就职至今将届满5个月，动辄以高调威胁、最后让步的谈判风格，再度成为外界关注焦点，外媒近来以「TACO」（Trump Always Chickens Out；临阵退缩）形容他对关税政策的反覆无常，暗指川普「胆小鬼」。

尽管对此，川普不以为然，强调这是高明的谈判技巧。从贸易政策到外交攻防、乃至于美国国内压力，哪些因素持续影响川普关税的「一变再变」？

NB需求5月转强　然供应链对下半年态度保守

NB ODM 5月出货普遍转佳，对第2季看法正向，预估将会较第1季持续垫高，季增幅度在个位数到双位数不等，然ODM对2025年下半传统旺季态度保守，主因在变量太多，尤其7月初美国将要宣布的对等关税，影响最大。

4大ODM厂5月NB出货都较4月成长。广达5月出货380万台，月增15.15%；仁宝5月出货240万台，月增9.09%；纬创5月出货180万台，月增5.88%；英业达5月出货180万台，月增5.88%。

比做电子代工好赚 海运运费1个月涨7成

财政部9日发布5月的进出口统计，台湾对美国出口155.2亿美元、年增率87.4%，双双改写单月最高纪录，对东协升幅亦达52.3%，销往两地之资通产品增加均逾1倍。美国暂缓对等关税施行，使客户端备货效应持续发酵，海运价格同样水涨船高。

最近海运货柜市场不平静，倒不是红海危机升温，或发生什麽大事，只是因为美国和中国都决定暂停实施对对方加徵的高额关税。原本川普（Donald Trump）以为高关税可以让制造商快速回流美国，结果反而造成美国原物料、民生用品的短缺和通膨升高，制造业回流则无显着进展，只是一些口号，或延续自Joe Biden前朝就已谈妥的投资案。

无人机在日本防卫装备展大出风头　川崎、斯巴鲁等多厂参与

日本防卫装备展（DSEI Japan）上，日厂川崎重工（Kawasaki Heavy Industries）旗下的摩托车制造商川崎摩托车（Kawasaki Motors），与汽车制造商斯巴鲁（Subaru），都展示了无人机产品，试图进军此一具有爆发力的市场。与巴基斯坦冲突中运用大量无人机的印度，也有厂商推出无人机产品参展。

Nikkei Asia报导，川崎摩托车与法国新创VoltAero合作，正在开发双引擎与单引擎无人机，能以每小时600公里的速度飞行最长达2,700公里，最大载重可达500公斤。

评析：中美「边打边谈」恐成主调　关税博奕向科技战蔓延

中美关税与贸易谈判预定6月9日在英国伦敦再度会谈。早在5月12日，双方已于日内瓦共同发表《中美日内瓦经贸会谈联合声明》，宣布互相降低「对等关税」与「反制关税」，原本高达125%的关税税率将调降至34%。其中，24%关税将暂缓徵收90天，剩余10%的税率则予以保留。

距离日内瓦联合声明发表已近1个月，川普（Donald Trump）多次公开表示希望与习近平通话，却抱怨中方立场强硬、难以沟通。6月5日，习近平终于「应约」与川普进行长达90分钟的通话，随后，双方于上周末各自释出善意。

编辑手记：Apple in China一书如何描述台厂早期与苹果的关系？

Steve Jobs重返苹果的前五年，没有任何国家对苹果比台湾更重要。尽管 iMac 在韩国制造，较少量的 PowerMac G3 和 G4 在美国加州和新加坡组装，但苹果「四象限策略」中的另外两条产品线——入门级的 iBook 和 PowerBook，都是在台湾组装的。当时台湾也有厂商协助富士康组装低端产品。

苹果与台湾制造商关系的开端：苹果与台湾制造的关系始于 1990 年代中期，当时 Phil Baker 在掌管 Newton 业务时找到英业达（Inventec）进行代工。当 Baker 调到可携式产品部门时，他也希望在台湾生产笔记本电脑。

然而，英业达当时为苹果的竞争对手康柏（Compaq）代工，其CEO李诗钦觉得不妥，便介绍 Baker 给他的大学同学，广达（Quanta）创始人林百里。最终，广达承接了笔记本电脑的订单，Phil Baker 表示，这是台湾开始为苹果制造「核心」产品的开端，而且这是一种「意外」（kind of accidental）的开始。

台湾制造初期面临的挑战：尽管开始在台湾代工，但数据显示，苹果起初发现台湾的品质和能力「远远不足」（subpar）。一位资深工程师用「背叛、无能、草率、各层面的疏忽」来形容当时台湾的情况。
另一位工程师则认为台湾在制造、零件制造、组装、设计挑战方面的「人才当时并不存在」。

然而，苹果在 1999 年委托生产 iBook 时，再次选择了台湾，找上了致胜( AlphaTop)。书中描述AlphaTop 是一家「经营不善的代工制造商」（failing contract manufacturer），为了赢得订单提供了各种协助。尽管工厂起初被描述为「相当糟糕」（pretty deplorable），但随着资金注入也开始改善。

富士康在中国的崛起与政治力：书中指出，富士康（Hon Hai，即富士康 Foxconn）在中国营运的众多台商代工制造商中，其独特之处不在于品质或专业能力，而是其「政治上的精明」（political savvy）。富士康得以拥有世界级的机器设备，是因为当地政府提供了补贴，甚至直接购买。这显示了富士康在中国的成功，很大程度上得益于与中国政府的特殊关系。富士康也因为接下来的合作案（例如取代 LG 组装 iMac），一跃成为全球最大的公司之一。